I dagens investeringsklimat är utdelningstillväxt en av de mest attraktiva faktorerna för investerare som söker stabilitet och långsiktig avkastning. Utdelningstillväxt är inte bara en indikation på ett företags finansiella hälsa, utan också en viktig mekanism för att skapa avkastning över tid. Denna artikel syftar till att fördjupa sig i концепtionen av utdelningstillväxt, samt att utforska hur det kan användas som en strategi för framgångsrika investeringar. Vi kommer också att titta på hur vissa svenska aktier har presterat när det kommer till utdelningstillväxt och vilka formler som kan vara användbara för att beräkna denna tillväxt.
Aktier med hög utdelningstillväxt
Att investera i aktier med hög utdelningstillväxt kan ge en signifikant fördel för investerare. När företag kontinuerligt ökar sina utdelningar, indikerar det oftast att företaget har starka kassaflöden och en stabil affärsmodell. Nedan följer en tabell över några aktier från Stockholmsbörsen som har visat på hög utdelningstillväxt under de senaste åren.
| Aktie | Utdelningstillväxt per år, 10 år | Utdelningsandel, snitt |
|---|---|---|
| Bahnhof | 29.57% | 51% |
| Sagax A | 25.22% | 16% |
| Lagercrantz | 23.12% | 54% |
| GN Store Nord | 22.54% | 16% |
| SinterCast | 21.48% | 70% |
| Corem A | 19.62% | 32% |
Denna lista är inte en rekommendation att investera, utan snarare en indikator på vilka företag som historiskt sett har kunnat öka sina utdelningar över tid. Att granska dessa aktier närmare kan ge investerare en djupare förståelse för deras potential.
Utdelningstillväxt formel
För att förstå utdelningstillväxt mer i detalj kan det vara nyttigt att veta hur man räknar ut den. Utdelningstillväxt kan beräknas med olika metoder, inklusive den enklaste formen som tar utdelningen för ett år och jämför den med föregående års utdelning. Formeln för denna beräkning är:
Utdelningstillväxt = (utdelning / aktie år 2) / (utdelning / aktie år 1)
För att beräkna utdelningstillväxten över flera år finns det två vanliga metoder: aritmetiskt medelvärde och CAGR (Compound Annual Growth Rate).
Utdelningstillväxt med aritmetiskt medelvärde
När man använder aritmetiskt medelvärde för att räkna ut utdelningstillväxten inkluderar man varje års utdelningstillväxt och delar summan med antalet år. Formeln ser ut så här:
Utdelningstillväxt = (T1 + T2 + T3 … ) / n
Där T1 är utdelningstillväxten för det första året, T2 för det andra året, och så vidare.
Utdelningstillväxt med CAGR
För att få en mer exakt och långsiktig bild av utdelningstillväxten kan CAGR användas. Denna formel tar enbart hänsyn till den första och sista utdelningen i perioden:
Utdelningstillväxt = (Dn / D0)1/n – 1
Där Dn är utdelningen per aktie det senaste året, D0 är utdelningen per aktie det första året, och n är antalet år.
Strategi – investera utifrån en akties utdelningstillväxt
Att skapa en investeringsstrategi som fokuserar på utdelningstillväxt kan ge långsiktiga vinster. Det är viktigt att analysera både utdelningshistoriken och utdelningsandelen. En akties utdelningstillväxt bör inte vara det enda kriteriet för investering.
- Utdelningsandel: Håll utkik efter företag med en utdelningsandel under 60-80% för att säkerställa att utdelningar är hållbara.
- Utdelningshistorik: Företag med en lång historia av stabil utdelningstillväxt är oftast mer pålitliga.
- Direktavkastning: En direktavkastning på minst 1-2% kan vara positivt för portföljen.
- Utdelningstillväxt: Välj de aktier som har högst utdelningstillväxt, baserat på tidigare analys.
Genom att använda den här strategin kan investerare inte bara minska risken, utan också öka chansen för avkastning över tid.
Stark utdelningstillväxt i svenska aktier – en jämförelse
Intressant nog är det inte alla svenska bolag som uppvisar en signifikant utdelningstillväxt. En del aktier har utmärkt sig genom att hållit en stabil och positiv utdelningstillväxt över åren. Här är några exempel:
| Aktie | Utdelningstillväxt per år (3, 5, 7, 10, 15 år) |
|---|---|
| Lagercrantz | 21.25% (15 år) |
| Vitec Software | 19.79% (15 år) |
| Hexagon | 14.87% (15 år) |
| NIBE | 14.34% (15 år) |
| Wihlborgs | 11.54% (15 år) |
Dessa bolag har visat en förmåga att inte bara upprätthålla, utan även öka sina utdelningar över tid, vilket gör dem till intressanta alternativ för investerare.
Sammanfattning
Utdelningstillväxt är mer än bara ett verktyg för att mäta avkastning; det är en indikator på stabilitet och en långsiktig investeringsstrategi. Genom att fokusera på företag som uppvisar en konstant utdelningstillväxt kan investerare identifiera de mest lovande aktierna för sina portföljer. Användning av en aktiescreener kan underlätta denna process och hjälpa till att säkerställa att investeringsbesluten grundas på solid data och analys.