Hur många investmentbolag bör du verkligen äga?

Du är säkert bekant med det gamla uttrycket att man inte bör lägga alla ägg i samma korg. Även när det kommer till aktiesparande är det viktigt att sprida riskerna för att maximera den riskjusterade avkastningen. Men hur många investmentbolag ska man äga för att få en fullgod riskspridning? 4-5 bolag är en generell rekommendation som ofta ges, men i själva verket kan facit vara lite mer komplicerat än så. I denna artikel kommer vi att utforska faktorerna som påverkar beslutet om antalet investmentbolag i din portfölj.

Investmentbolag tillför per automatik diversifiering

Riskspridning i en aktieportfölj är en metod som används för att minimera risken genom att fördela det investerade kapitalet över flera olika aktier och andra värdepapper. Det är möjligt att sprida risken på flera olika sätt, bland annat genom att köpa aktier i bolag som är verksamma i olika branscher eller länder. Genom att göra detta minskar du din exponering mot ett visst företag, land eller en enskild bransch.

En bra tumregel är att du bör ha 10-15 olika aktier i portföljen för att uppnå en god riskspridning. Du kan även välja att ha 12-18 aktier, men den effekt som strategin får är vid en viss punkt avtagande. Och om du har alltför många aktier i din portfölj får du svårare att hålla dig ajour med alla nyheter och andra händelser som rör företaget. Det är också viktigt att inte minimera din exponering mot bra kvalitetsbolag.

Som du säkert känner till, ger en investering i ett investmentbolag en direkt riskspridning utan att du aktivt behöver eftersträva en sådan. Detta beror på att investmentbolag som Investor, Kinnevik och andra har som affärsidé att äga en portfölj med noterade och ibland även onoterade innehav. Därför kan du tänka dig att du inte behöver ha lika många investmentbolag för att sprida dina risker.

Så många investmentbolag bör du äga för att sprida riskerna

Experter inom området rekommenderar vanligtvis att du bör äga 4-5 olika investmentbolag. Detta ger en bra bredd och en god spridning av riskerna som kan anses motsvara riskspridningen i en indexfond. Det faktum att dessa bolag ger en omedelbar diversifiering och en exponering mot ett brett spektrum av företag gör investmentbolagen mycket populära. Många svenska sparare har Investmentbolag som Investor, Industrivärden och Kinnevik i sina portföljer.

Oavsett om du väljer att ha dessa bolag som hörnstenar i en bredare portfölj eller om du bygger en renodlad investmentbolagsportfölj, bör du välja hur många investmentbolag du ska äga baserat på dina personliga preferenser och behov. Faktorer såsom syftet med ditt sparande, eventuella befintliga innehav och vilken typ av investmentbolag du föredrar spelar en viktig roll i detta beslut.

Välj gärna bolag som ger din portfölj en bra mix

Det viktigaste att tänka på är kanske inte så mycket hur många investmentbolag man ska äga, utan mer vilken exponering och riskspridning dina innehav erbjuder. Om du väljer att investera i fyra eller fem investmentbolag som är tungt viktade mot en specifik bransch, riskerar du att få en relativt smal exponering trots den gyllene tumregeln.

Investmentbolagens innehav varierar över tid, men varje bolag har ofta en specifik inriktning. Det är inte ovanligt att det uppstår viss överlappning av portföljbolag när du investerar i olika investmentbolag, vilket också bör beaktas. För att få en bra diversifiering är det fördelaktigt att kombinera investmentbolag med minimalt överlapp. En bra kombination skulle kunna vara att äga aktier i Kinnevik och Investor, med Kinnevik som fokuserar på konsumenttjänster och Investor som har en portfölj främst inom industri och läkemedel.

En annan populär aktör är Industrivärden, med en portfölj som tyngs av innehav såsom Volvo och Sandvik. Kombinationer såsom Industrivärden och Kinnevik ger en god riskspridning, medan att enbart investera i Industrivärden och Investor kan leda till en oönskad överlappning av innehav.

Diversifiera ytterligare genom att äga investmentbolag från olika länder

Ett alternativ för att diversifiera din portfölj är att investera i investmentbolag från olika länder. Sverige har många skickliga investmentbolag, men det finns även intressanta aktörer i andra delar av Norden, Europa och Nordamerika. Genom att inkludera dessa kan du öka diversifieringen i din portfölj.

Svenska investmentbolag som VNV Global erbjuder en mer internationell inriktning och investerar i techbolag som har stor tillväxtpotential. Detta kan vara ett bra alternativ för dig som vill bygga en investmentbolagsportfölj med diversifiering i både branscher och geografisk spridning.

Hur många investmentbolag kan du hålla koll på?

Investeringar i investmentbolag kan ses som en relativt passiv strategi, men det är viktigt att du är informerad om de bolag du investerar i. När du går tillbaka till frågan om hur många investmentbolag man ska äga, bör du beakta hur många du faktiskt kan hålla koll på. Att förstå vad du köper är centralt.

Precis som när du investerar i en aktiefond har du ingen möjlighet att välja specifika tillgångar från det investmentbolag du investerar i. Därför är det viktigt att vara medveten om vad respektive investmentbolag äger för tillgångar och hur dessa kan påverka din portfölj.

Hur väl kompletterar dina investmentbolag de övriga innehaven?

Ett investmentbolag fungerar som en oberoende investering, men kan också användas som en byggsten i en större aktieportfölj. Det är fullt möjligt att kombinera ett sparande i investmentbolag med andra investeringar, såsom aktiefonder eller enskilda aktier. Oavsett om du är en erfaren investerare eller ny på marknaden, kan investeringar i bolag som Investor eller Kinnevik vara logiska tillägg i din portfölj.

Det spelar mindre roll om du köper din första aktie eller om du redan har en portfölj med flera innehav. Generellt rekommenderas det att börja med att lägga till ett eller två investmentbolag. Därefter kan du överväga om det finns fler bolag som kan vara bra komplement. Även ett mindre antal investmentbolag kan ge god riskspridning och en balanserad portfölj.

Slutledning

Så hur många investmentbolag ska man äga? För att sammanfatta, en bra tumregel är att sikta på 4-5 investmentbolag, men det är viktigare att tänka på bolagens profil och inriktning. Det kan räcka att ha en portfölj med färre bolag om de kompletterar varandra effektivt. En väl diversifierad portfölj behöver inte alltid bestå av många investeringar, utan kan ha betydligt färre bolag, beroende på din övergripande portföljstruktur.

I slutändan handlar det om att ha en genomtänkt strategi när du väljer hur många investmentbolag du vill äga och se till att dessa bidrar till en balanserad och diversifierad portfölj.