Så här gör du med candlesticks för att maximera vinster!

Candlestick diagram visar högsta-, lägsta-, öppnings- och stängningspriser för värdepapper såsom aktier för en specifik tidsperiod. Candlesticks härstammar från Japanska rishandlare och traders som använde det för att studera och analysera priser på ris. Detta gjorde dem hundratals år innan det blev populärt inom trading i Sverige och väst. Som svensk trader är det nästan omöjligt att klara sig utan ett aktiediagram. Det finns många att välja mellan, såsom den vanliga linjegrafen, stapeldiagrammet, point and figure chart, candlesticks, range-staplar, och renko bars. Alla dessa val till trots, har candlestick formationer lyckats bli en av de mest populära och omtyckta typerna av teknisk analys och prisdiagram bland traders som analyserar aktier och värdepapper. Med sina stora kroppar och lättavlästa former underlättar candlesticktrading en hel del när det kommer till att analysera prisdata och snabbt få en överblick över vad som har hänt i marknaden. I den här svenska guiden kommer vi att ta upp allt du behöver veta om candlesticks och teknisk analys när det rör trading. Som ni ser är det en hel del saker vi har att gå igenom, så låt oss sätta igång!

Hur man tyder candlesticks inom trading

Candlesticks och teknisk analys ger oss en hel del information om hur en marknad har rört sig, inte bara när det gäller öppnings- och stängningspriser, men också högsta- och lägstanoteringar. En candlestick representerar den valda tidsperioden som kan vara allt från år till så lite som en sekund. För att fatta sig kort, ger en candlestick oss följande information:

• Öppningspriset
• Stängningspriset
• Högstanotering
• Lägstanotering

Dessa datapunkter ger oss sedan följande tre delar:

• En box, eller kropp
• En övre veke
• En undre veke

Boxen eller kroppen är avståndet mellan öppningspriset och stängningspriset, och visar prisökningen eller prisminskningen för den valda perioden. Vekarna visar vilka nivåer som värdepappret eller aktien har handlats på under dagen, men som är utanför stängnings- eller öppningspriset. För att göra det lättare att avgöra om en candlestick visar en prisökning eller prisnedgång, ges de olika färger. Vanligtvis innebär en grön eller vit candlestick i ett diagram att aktiepriset har gått upp, medan en röd eller svart candlestick innebär att priset har gått ned.

Bullish och bearish candlesticks

En candlestick inom trading anses normalt vara positiv om stängningspriset är högre än öppningspriset. I många tradingprogramvaror brukar man kunna välja fritt mellan olika färger för kroppens färgsättning, men som vi har varit inne på tidigare är de vanligaste färgerna vit eller grön. För en positiv candlestick ligger den övre veken mellan högstanoteringen och stängningen, medan den undre veken ligger mellan öppningen och den lägsta noteringen.

En candlestick och teknisk analys anses oftast vara negativ när stängningspriset är lägre än öppningspriset. Vanligtvis ritas den svart eller röd, och den övre veken ligger mellan högstanoteringen och öppningspriset, medan den undre veken ligger mellan lägstanoteringen och stängningspriset.

Fördelar med candlesticks inom trading

Sedan dess att de introducerades för mer än tre decennier sedan, har candlesticks blivit en av de mest vanliga och mest omtyckta diagramtyperna på marknaden. Candlesticks har helt enkelt många fördelar, och här är några av dem:

Enkelt att läsa av marknaden

Candlesticks är enkla att tolka, och t.o.m. en amatör kan känna sig hemma fort och följa marknadens rörelser. De färggranna boxarna gör candlesticksen lättlästa och enkla att tyda, vilket gör att man direkt får en överblick över marknadens rörelser. Det faktum att du inte behöver slösa tid och kapacitet på att tyda vad marknaden har gjort ger dig mer tid och kraft åt att göra vad som räknas, nämligen att analysera marknaden.

Candlesticks bildar mönster

Som många av er säkert redan vet, kan candlesticks bilda en uppsjö av olika candlestick mönster och candlestick formationer, som alla tolkas olika. Tidigare har vi nämnt några populära candlesticks. När flera candlesticks sätts ihop tillsammans, bildar de lättigenkännliga mönster, såsom harami, hikkake, evening star, abandoned baby och tweezers. Alla dessa mönster berättar olika historier om hur marknaden har rört sig, och hur utbud och efterfrågan har format prisgrafen.

Candlesticks kan ge dig ett övertag i marknaden

Eftersom att de olika candlestickmönstrena visar hur marknaden har betett och rört sig, kan de också användas till att försöka förutspå vad som kommer att hända. Till exempel, kan vissa candlesticks indikera en nära förestående vändning i marknaden, medan andra signalerar att trenden troligen kan komma att fortsätta. Med andra ord, kan candlesticks hjälpa oss i vår marknadsanalys, och många traders använder sig av dem för att försöka förutsäga vart marknaden är på väg.

Hur man använder candlesticks utan att memorera dem

I den här guiden kommer vi att täcka en massa olika candlesticks och candlestick formationer. Vad vi dock redan nu vill påpeka, är att det inte är nödvändigt att memorera alla mönster var för sig. Det viktiga ligger i att förstå hur candlesticksen speglar marknadsbeteenden, och vad dessa beteenden betyder. Här kommer några tips för att enklare kunna avläsa candlesticks utan att memorera dem.

Candlens stängningspris

Att titta närmare på var i förhållande till rangen som candlesticket stängde, kan hjälpa dig att förstå vilka krafter som styr för tillfället i ett candlestick diagram. Om stängningspriset är nära högstanoteringen, är det ett tecken på en stark positiv kraft. Likaledes är en stängning nära lägstanoteringen en indikation att det är säljarna som har kontrollen för tillfället. Genom att jämföra storleken på den nuvarande stapeln mot de andra närliggande staplarna, kan du få en uppfattning om övertygelsen bakom prisrörelsen i aktien. Om candlesticket är större än de andra candlesticken, kan det vara en indikation att marknaden kommer att fortsätta i candlens riktning. På samma sätt kan en liten candle vara en signal att marknaden saknar kraft, och kan komma att vända om.

Gap

Gap är viktiga att hålla koll på, eftersom vad som sker medan marknaden är stängd kan förse oss med starka ledtrådar om vilken riktning marknaden kommer att röra sig framöver. Ett gap är helt enkelt när marknaden öppnar högre eller lägre än den stängde, vilket skapar ett mellanrum i prisserien. Förutom att notera i vilken riktning gapet sker, borde du också notera om gapet fylls igen eller inte. Ett öppet gap som inte fylls igen signalerar att marknaden inte är tillräckligt stark för att fylla gapet. Och självklart kan en sådan insikt hjälpa dig i din marknadsanalys.

Hur candlesticksen passar in i den generella marknadsstrukturen

Prisrörelser skapar ofta olika strukturer, eller överhängande mönster i marknaden. Några mönster som många traders tittar på är huvud-skuldraformationen, dubbelbotten- och dubbeltoppformationer, trianglar och kilar. Och beroende på var ett candlestickmönster uppstår i relation till dessa strukturer, kan det vara mer eller mindre relevant. För att ta ett exempel är en positiv omslagsformation på högra skuldran i en huvud-skuldraformation inte särskilt relevant. Däremot kanske en negativ omslagsformation skulle vara något att hålla ögonen öppna för!

Hur tidsupplösningen påverkar candlesticks i ett diagram

Som med vilken annan typ av signal som helst, påverkas en candlesticks tillförlitligheten väldigt mycket av den tidsupplösning du använder. En omslagsformation som bildas i 1-minutersdiagrammet är inte på långa vägar lika tillförlitlig som en i det dagliga diagrammet. Med andra ord har högre tidsupplösningar högre tillförlitlighet, och det finns flera anledningar till det:

Högre tidsupplösningar täcker fler transaktioner

Varje candlestick representerar alla transaktioner i marknaden som ägde rum under en viss tidsperiod. Med andra ord hinner många fler transaktioner äga rum i candlesticks som representerar en längre tidsperiod, vilket ger större vikt åt det de visar. Till exempel kan det hända att 5 minuter inte är tillräckligt länge för att absorbera en enda order från en institutionell spelare. Under loppet av en dag är det dock mycket större sannolikhet att även en stor spelare skall hinna göra en hel del transaktioner, vilket ökar tyngden bakom den signal som ges.

Högre tidsupplösningar har mindre brus

Vad som verkar vara en stor prisrörelse i små bars kanske inte ens är tillräckligt för att märkas av i de högre tidsupplösningarna. En trend i femminutersupplösningen skulle t.ex. kunna vara en enda candlestick i 4-timmarsupplösningen. Vanligtvis blir det mer brus ju kortare intervaller du använder!

Högre tidsupplösningar visar trenden mycket tydligare

En högre tidsupplösning har tillräckligt mycket tyngd i sig för att kunna utstaka en trend i marknaden, vilket kanske inte är fallet med lägre tidsupplösningar.

Candlesticksens historia

Steve Nilson anses av många vara den som introducerade candlesticks i Väst. I en artikel i ”futures magazine” i USA gav han första gången en introduktion till candlesticks, och 1991 släppte han sin bok “Japanese Candlestick Charting Techniques” som gick djupare in på ämnet. Steve Nilson gav ut ett antal ytterligare böcker på ämnet, men han var knappast dess uppfinnare.

Som namnet på hans första bok antyder, kommer candlesticks ursprungligen från Japan, då en rishandlare vid namn Munehisa Homma i 1700-talets Sakata kom på ett finurligt sätt att utnyttja fluktuationer i rispriset. Japan var under 1700-talet hemvist för en av de tidiga terminsmarknaderna, i det här fallet för ris, vilken möjliggjorde spekulation i aktiepriset. Munehisa märkte snart att prisrörelserna i rismarknaden inte bara var en konsekvens av fundamentala faktorer, såsom lagervolym, väder eller skördeutsikter, men också sentimentet i marknaden. Kort och gott upptäckte han att marknaden inte var rationell, och utvecklade således ett sätt att mäta marknadssentimentet.

Funkar verkligen candlesticks?

Det mest vanliga sättet att använda candlesticks är att notera och agera på mönster som bildas i marknaden. Många nya traders omfamnar candlestick formationer, eftersom att de ger oss tydliga och lättföljda råd om hur vi ska tolka prisrörelser i exempelvis aktier. Vad man skall vara medveten om, är dock att de flesta candlestickmönster inte är lämpliga för trading, eftersom att de helt enkelt inte är tillförlitliga nog! Försök aldrig att trada en candlestickformation utan att backtesta den först!

Mönstren vi kommer att gå igenom

Candlestickmönster och teknisk analys kan kategoriseras baserat på antalet candlesticks som ingår i varje mönster, eller vilken typ av signal de är. I den här guiden kommer vi att att kategorisera dem efter vilken kategori de tillhör.

• Positiva omslagsformationer
• Negativa omslagsformationer
• Positiva fortsättningsformationer
• Negativa fortsättningsformationer
• Dojiformationer

Låt oss gå igenom dessa kategorier en och en!

Positiva omslagsformationer

Den här kategorin av candlesticks är ett tecken på att den rådande, negativa trenden har förlorat i styrka, och att en uppgång kan vara nära förestående. Med andra ord måste priset ha varit i en nedtrend innan vi kan börja leta efter positiva omslagsformationer. De candlestickformationer vi kommer att gå igenom är:

• Hammer
• Bullish engulfing
• Piercing pattern
• Tweezer bottom
• Bullish harami
• Bullish hikkake
• Morning star
• Bullish abandoned baby

Låt oss gå genom den en och en!

Hammer

En hammer är en formation som består av en candlestick. Det är en omslagsformation som kommer efter en nedgång. Om en hammer-formation skulle uppstå efter en uppgång, är det istället en “hanging man”. En hammer har en liten kropp, som kan vara antingen grön eller svart. Veken är lång, och syns mestadels på nedsidan. Så här identifierar du en hammer i ett candlestick diagram:

• Den övre veken är liten eller icke-existerande
• Den lägre veken är ungefär två till tre gånger större än kroppen, eller mer
• Stängningen sker i den övre fjärdedelen av rangen

Detta betyder en hammer:

1. Säljarna hade övertaget och tryckte priset lägre.
2. Men köparna kom sedan tillbaka, och lyckades trycka upp priset så att stängningen skedde upp mot eller över öppningen.

Inverted Hammer

En inverted hammer är väldigt lik en hammer, men precis som hörs på namnet är det en inverterad variant. Här är hur du identifierar en inverted hammer:

• Candlen har en liten kropp (färg spelar ingen roll) och en liten, eller icke-existerande nedre veke
• Den har en lång övre veke som är två till tre gånger så stor som kroppen

En inverted hammer betyder att:

1. Marknaden var i en nedtrend
2. Trots den negativa trenden gavs köparna tillräckligt utrymme för att tillfälligt pressa upp kursen. Snart återkom dock säljarna och tryckte ned kursen igen.

Bullish Engulfing

En bullish engulfing är en formation som består av två stycken candlesticks. Den uppträder efter en tids nedgång och indikerar att marknaden snart är på väg att vända om. Så här identifierar du en bullish engulfing:

• Den första stapeln är negativ
• Den andra är positiv, och dess kropp omsluter den föregående stapeln helt-och-hållet.

Precis som med en hammer, kan vi utläsa en intressant historia om vad som har skett i marknaden:

1. Säljarna trycker först ned priset, och den första candlen stänger lägre än den öppnade.
2. Senare återkommer köparna starkt, och den andra stapeln stänger över föregående candles öppning.

Piercing Pattern

Piercing pattern är en annan candlestickformation som uppträder efter en tids nedgång. Den liknar en bullish engulfing, men den andra, positiva candlen täcker inte riktigt den första candlen. Så här identifierar du en piercing pattern:

• Den första candlen är negativ.
• Den andra candlen öppnar lägre än föregående candlens lägsta, men stänger över dess mittpunkt.

Tweezer Bottom

Tweezer bottom är en candlestickformation som uppstår efter en tids nedgång. Den består av två candles som båda har samma lägstanivå. Så här identifierar du en tweezer bottom:

1. Den första candlen är negativ eller positiv, och har en veke på nedsidan.
2. Den andra candlens lägstanivå går ned till föregående candles lägsta, men går aldrig under den.

En tweezer bottom betyder om du analyserar den:

1. Säljarna tryckte ned priset först, men möttes av ett starkt köptryck.
2. I den andra candlen försökte säljarna återigen trycka ned priset, men möttes av stort motstånd kring föregående candles lägsta.

Bullish Harami

En bullish harami är en candlestickformation som består av två staplar, och som formas i en nedtrend. Vanligtvis anses den vara en omslagsformation, men vissa använder den också som en fortsättningssignal. Så här identifierar du en bullish harami:

• Den första stapeln är negativ och har en lång kropp
• Den andra stapeln är positiv, och dess kropp omsluts av den föregående stapelns range

Bullish Hikkake

En bullish hikkake är en formation som innefattar flera staplar, och indikerar en potentiell positiv trendomvändning, när den uppstår efter en negativ trend. En bullish hikkake bildas i princip när vi får ett falskt utbrott från en inside bar. Så här identifierar du en bullish Hikkake:

1. Invänta en inside bar
2. Se om priset bryter ned under lägstanoteringen av inside-bar-formationen
3. Om priset går över högstanoteringen i insidebar-mönstret, har vi en bullish hikkake

Morning Star

En morning star består av tre stycken candlesticks, och är en positiv omslagsformation som bildas efter en tids nedgång. Så här identifierar du en morning star:

• Den första candlen är lång och negativ
• Den andra stapeln är liten och öppnar med ett negativt gap.
• Den tredje stapeln är positiv, och öppnar med ett positivt gap.

Bullish Abandoned Baby

En annan vanlig omslagsformation är en så kallad bullish abandoned baby. Så här identifierar du en bullish abandoned baby:

• Den första stapeln är lång och negativ
• Den andra stapeln bildar en candlestick doji, och öppnar med ett negativ gap från föregående stapel
• Den tredje stapeln är positiv och öppnar över föregående stapels högstanotering.

Hur man tradar positiva omslagsformationer

Som vi nämnt tidigare är candlestick formationer inte tillräckligt träffsäkra för att förlita man skall kunna förlita sig på dem enkom. För att finna bra signaler måste du använda dig av andra tekniska hjälpmedel för att förbättra dina förutsättningar att göra vinst. Här är några exempel på verktyg som du kan använda dig av i din trading:

• Trendlinjer
• Stöd och motstånd
• Glidande medelvärden
• Tradingindikatorer

Oftast är det bäst att leta efter köpsignaler när marknaden är i en långsiktigt stigande trend. Under sådana förhållanden står många redo att köpa på en dip, vilket ökar chanserna att eventuella omslagsformationer faktiskt fungerar.

Negativa omslagsformationer

Negativa omslagsformationer indikerar att den pågående positiva trenden håller på att vända. Med andra ord, kan de enbart uppstå efter en tids uppgång. Hursomhelst, så ska du inte förvänta dig att marknaden vänder om bara för att du ser några av de mönster vi kommer att gå igenom. Som vi har gått igenom tidigare, behöver du kombinera mönstren med andra hjälpmedel för att få fram något som kan fungera.

• Shooting star
• Bearish engulfing
• Dark cloud cover
• Tweezer top
• Bearish harami
• Bearish hikkake
• Evening star
• Bearish abandoned baby

Shooting Star

En shooting star är en negativ omslagsformation som sker efter en tids uppgång. Stapeln som utgör mönstret kan vara negativ eller positiv, men har en stor övre veke, vilket indikerar att marknaden är tveksam till att fortsätta högre. Så här identifierar du en shooting star:

• Den har en mycket liten eller ingen nedre veke
• Kroppen är liten, och stapeln stänger i den nedre fjärdedelen av rangen
• Den övre veken är minst dubbelt så stor som kroppen.

Bearish Engulfing

En bearish engulfing består av två staplar, och uppstår efter en positiv trend. Så här identifierar du en bearish engulfing:

• Den första stapeln är positiv
• Den andra stapeln, som är negativ, täcker den första stapelns range helt och hållet.

Dark Cloud Cover

Dark cloud cover är en annan negativ omslagsformation som uppstår efter en upptrend. Den liknar en bearish engulfing, med skillnaden att den andra stapeln inte riktigt omsluter den första. Så här identifierar du en dark cloud cover:

• Den första stapeln är positiv
• Den andra stapeln öppnar över den första stapelns högstanotering, men stänger under dess mittpunkt.

Tweezer Top

En tweezer top är ännu en formation som består av två staplar. Den uppstår efter en tids upptrend. Så här identifierar du en tweezer top:

• Den första candlen har en någorlunda stor över veke, som signalerar att marknaden stötte på motstånd, och föll tillbaka.
• Den andra stapeln har också en övre veke som snuddar vid föregående stapels högstanotering, dock utan att gå över den.

Bearish Harami

En bearish harami består av två staplar och signalerar att den nuvarande trenden har kommit till ända. Vissa betraktar det dock mer som en pausformation, om marknaden bryter upp över formationens högstanotering. Så här identifierar du en bearish harami:

• Den första stapeln är positiv och har en lång kropp.
• Den andra stapeln har en liten kropp och är negativ.
• Den andra stapeln är innesluten i den föregående stapelns range.

Bearish Hikkake

Precis som en bullish hikkake, är en bearish hikkake ett mönster som grundar sig på ett utbrott från en tidigare motståndsnivå. Här är hur du identifierar en Bearish Hikkake:

• Först formas en inside bar, d.v.s. att en stapel omsluts till fullo av den föregående stapeln kropp.
• Sedan bryter priset ut upp över föregående två staplars högstanotering. Försöket misslyckas dock, och marknaden faller tillbaka.
• När marknaden bryter ut under lägstanoteringen, räkna från inside-bar stapeln, har formationen bildats.

Evening Star

En evening star består av tre staplar, och uppstår efter en tids uppgång. Så här identifierar du en evening star:

• Den första stapeln är positiv
• Den andra stapeln är liten och öppnar med ett positivt gap.
• Den tredje stapeln är stor och negativ, och öppnar med ett negativt gap.

Bearish Abandoned Baby

Bearish abandoned baby är en omslagsformation som består av tre staplar, och liknar till viss del en evening doji star. Så här identifierar du en bearish abandoned baby:

• Den första stapeln är positiv och lång
• Den följande stapeln är en candlestick doji som öppnar med ett positivt gap
• Den tredje stapeln gapar ned och är negativ

Hur man tradar negativa omslagsformationer

Om annan teknisk analys signalerar att marknaden kan komma att fortsätta nedåt kan negativa omslagsformationer vara bra entrysignaler för att korta marknaden. För att bekräfta den negativa trenden kan du t.ex. använda glidande medelvärden och trendlinjer. Du kan också använda dig av momentumindikatorer såsom MACD och stochastic för att bedöma trendstyrkan. När marknaden är i en stark nedtrend och momentumindikatorerna indikerar att det är ordentligt tryck i nedtrenden, kan det vara ett bra tillfälle att korta marknaden!

Positiva fortsättningsformationer

Positiva fortsättningsformationer indikerar att priset kan komma att fortsätta gå upp, även om det ser ut som att marknaden tar en paus för tillfället. Med andra ord uppstår dessa mönster när marknaden trendar uppåt. Här är de positiva fortsättningsformationer som vi kommer att gå igenom i den här artikeln:

• Deliberation pattern
• Rising three methods
• Bullish separating lines
• Mat hold pattern
• Upside Tasuki gap
• Bullish trend doji star
• Upside gap two crows
• Bullish side by side white lines
• Advance block
• Hanging man
• Matching high
• Bullish trend harami

Hur man tradar positiva fortsättningsformationer

Enligt många traders signalerar positiva fortsättningsformationer bra tillfällen att gå in i en marknad om andra analysmetoder ger en samstämmig bild. Till exempel använder många trendlinjer och glidande medelvärden för att bedöma den generella trendriktningen. Vissa använder sig också av indikatorer som stochastic eller MACD. När marknaden är i en stark positiv trend och momentumindikatorer visar på styrka i rörelsen, anses det generellt vara fördelaktigt att agera på en fortsättningsformation.

Dojis – candlesticks

Dojis är ensamma candlesticks som visar på att köparna och säljarna var lika starka, och inte lyckades röra marknaden nämnvärt i någon riktning. Detta innebär att formationen stänger och öppnar på ungefär samma nivå. Dessa är de mest vanliga typerna av candlestick doji:

• Neutral doji
• Dragonfly doji
• Gravestone doji
• Spinning top

Hur man tradar doji candlesticks

Ett bra sätt att använda doji candles på är tillsammans med andra candlesticks inom teknisk analys med vilka de bildar större mönster, likt några av de vi har gått igenom i den här artikeln. Det viktiga är den långa veken, som signalerar osäkerhet i marknaden.

Slutsats

Candlestickdiagrammet har blivit ett oumbärligt verktyg för många traders inom teknisk analys, som visar prisdatan på ett enkelt och lättöverskådligt sätt. Utöver att vara en användbar diagramlösning, bildar candlesticks olika mönster som kan sia om framtiden. De flesta traders använder sig dock inte av candlestick formationer utan att ta till andra verktyg. Detta inkluderar andra typer av teknisk analys, såsom trendens riktning, översålda och överköpta nivåer, och viktiga motstånds- och stödnivåer.